Conceptos sobre Finanzas: Parte 3

Asignación de activos:

No es ningún secreto que el largo de la historia las acciones comunes ha superado la mayoría de los instrumentos financieros. Si un inversor planea tener una inversión durante un largo período de tiempo, su cartera debe estar compuesto en su mayoría de las existencias. Los inversores que no tienen este tipo de tiempo deberían diversificar sus carteras mediante la inclusión de inversiones que no sean las existencias.

Por esta razón, se ha desarrollado el concepto de asignación de activos. La asignación de activos es una técnica de la cartera de inversiones que apunta a equilibrar el riesgo y crear la diversificación dividiendo los activos entre las principales categorías, tales como bonos, acciones, bienes raíces, y dinero en efectivo. 

Cada clase de activo tiene diferentes niveles de rendimiento y riesgo, por lo que cada uno se comportará de manera diferente con el tiempo. Al mismo tiempo que un activo está aumentando en valor, otro puede ser disminuir o no aumentar tanto.

El principio subyacente de la asignación de activos es que cuanto mayor sea una persona recibe, menor es el riesgo que él o ella debe asumir. Después de que usted se retire, es posible que tenga que depender de sus ahorros como su única fuente de ingresos. De ello se desprende que se debe invertir de manera más conservadora porque preservación de los activos es crucial en este momento en la vida.

La determinación de la combinación adecuada de las inversiones en su cartera es extremadamente importante. 

Decidir qué porcentaje de su cartera debe poner en acciones, fondos de inversión, y los instrumentos de bajo riesgo como los bonos y de los tesoros no es sencillo, sobre todo para los que lleguen a la edad de jubilación. Imagínese el ahorro para 30 o más años sólo para ver la caída del mercado bursátil en los años previos a su jubilación! Para muchos, esto es lo que sucedió durante el mercado bajista de 2000 y 2001. 

Para determinar su plan de asignación de activos, es altamente recomendable que usted hable con un asesor de inversiones que puede personalizar un plan que sea adecuado para usted.

La teoría del paseo aleatorio:

La teoría del paseo aleatorio ganó popularidad en 1973 cuando Burton Malkiel escribió "Un paseo aleatorio por Wall Street", un libro que hoy se considera como un clásico de la inversión. paseo aleatorio es una teoría del mercado de valores que indica que el pasado el movimiento o la dirección de los precios de un mercado de valores o en general no pueden ser usados ​​para predecir su movimiento futuro. examinado originalmente por Maurice Kendall en 1953, la teoría indica que las fluctuaciones de precios de acciones son independientes entre sí y tienen la misma distribución de probabilidad, pero que durante un período de tiempo, los precios de mantener una tendencia al alza.

En resumen, la caminata al azar dice que las existencias tienen una trayectoria aleatoria e impredecible. La posibilidad de que el precio futuro de una acción que va para arriba es el mismo que se va abajo. Un seguidor de paseo aleatorio cree que es imposible superar al mercado sin asumir un riesgo adicional. En su libro, Malkiel predica que tanto el análisis técnico y análisis fundamental son en gran medida una pérdida de tiempo y todavía no probada en superar a los mercados.

Malkiel señala constantemente que una estrategia de comprar y mantener a largo plazo es la mejor y que los individuos no debe tratar de medir el tiempo de los mercados. Los intentos basados ​​en la técnica, fundamental, o cualquier otro análisis son inútiles. Él respalda esta afirmación con las estadísticas que muestran que la mayoría de los fondos de inversión no pueden superar los promedios de referencia como el S & P 500.

Mientras que muchos todavía siguen la predicación de Malkiel, otros creen que el panorama de la inversión es muy diferente de lo que era cuando Malkiel escribió su libro hace casi 30 años. Hoy en día, todo el mundo tiene acceso fácil y rápido a las noticias y cotizaciones de acciones pertinentes. Invertir no es un juego para los privilegiados. paseo aleatorio nunca ha sido un concepto popular entre los de Wall Street, probablemente porque condena los conceptos en los que se basa, como el análisis y la selección de valores.

Es difícil decir cuánto hay de verdad es que esta teoría; existe evidencia de que es compatible con ambos lados del debate. Nuestra sugerencia es para recoger una copia del libro de Malkiel y sacar sus propias conclusiones.

Conceptos sobre Finanzas: Parte 2

La diversificación:

Nosotros conocemos a la diversificación como una técnica en la gestión o proceso de riesgos que mezcla una amplia variedad de inversiones dentro de una cartera con el fin de minimizar el impacto que sobre un valor tendrá sobre el rendimiento global de la cartera. La diversificación reduce el riesgo de su cartera. Los académicos tienen fórmulas complejas para demostrar cómo funciona esto, pero podemos explicarlo claramente con un ejemplo:

Supongamos que usted vive en una isla donde toda la economía consiste en sólo dos empresas: uno vende paraguas mientras que el otro vende protector solar. Si usted invierte su cartera en la compañía que vende los paraguas, tendrá buenos resultados durante la temporada de lluvias, pero los malos resultados cuando hace sol fuera.

Lo contrario ocurre con la compañía de protector solar, la alternativa de inversión; su cartera será alto rendimiento cuando el sol está fuera, pero lo hará tanque cuando las primeras nubes,. Es probable que usted prefiere tener rendimientos constantes y estables.

La solución es invertir 50% en una empresa y 50% en el otro. Debido a que ha diversificado su cartera, obtendrá un rendimiento decente durante todo el año en lugar de tener un rendimiento excelente o terribles dependiendo de la temporada. Hay tres principales prácticas que pueden ayudar a garantizar la mejor diversificación:

Difundir su cartera entre varios vehículos de inversión, tales como dinero en efectivo, acciones, bonos, fondos de inversión y tal vez incluso algunos bienes raíces.

Variar el riesgo en sus valores. Usted no está limitado a la elección de acciones de primera línea única azules. De hecho, sería prudente para recoger las inversiones con niveles de riesgo variados; esto asegurará que las grandes pérdidas se compensan con otras áreas.

Variar sus valores por parte de la industria. Esto minimizará el impacto de los riesgos específicos de la industria.

La diversificación es el componente más importante para ayudar a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo y reducir al mínimo el riesgo. Al mismo tiempo, la diversificación no es una garantía rigurosa contra la pérdida. No importa cuánto usted emplea la diversificación, la inversión implica la adopción de un cierto riesgo.

Otra cuestión que desconcierta a los inversores con frecuencia es el número de las existencias deben ser comprados con el fin de llegar a la diversificación óptima. Según los teóricos de la cartera, la adición de alrededor de 20 títulos de su cartera reduce casi la totalidad de los riesgos de seguridad individuo involucrado. Esto supone que usted compra acciones de diferentes tamaños de diversas industrias.

Costo promedio del dólar:

Si le preguntas a cualquier inversor profesional lo que la tarea más difícil es la inversión, él o ella probablemente le dirá que se trata de fondos de la cosecha y las tapas en el mercado. Tratando de tiempo, el mercado es una estrategia muy complicado. 

Comprar en lo absoluto barato y vender en el pico es casi imposible en la práctica. Es por esto que muchos profesionales predican sobre el costo promedio en dólares (DCA).

Aunque el término podría implicar un concepto complejo, DCA es en realidad una técnica bastante sencilla y muy útil. costo promedio en dólares es el proceso de compra, independientemente del precio de las acciones, una cantidad fija en dólares de una inversión en particular en un horario regular. Más acciones se compran cuando los precios son bajos y menos acciones se compran cuando los precios son altos. 

El costo por acción con el tiempo eventualmente promedios a cabo. Esto reduce el riesgo de invertir una gran cantidad en una sola inversión en el momento equivocado.

Vamos a analizar esto con un ejemplo. Supongamos que recientemente recibió una bonificación por su excelencia no reconocido previamente (imagínense!), Y ahora usted tiene $ 10,000 para invertir. En lugar de invertir la suma global a un fondo de inversión o acciones, con DCA, que había extendido la inversión a lo largo de varios meses. Invertir $ 2,000 al mes durante los próximos cinco meses, "promedios" El precio de más de cinco meses. 

Así que un mes es posible comprar caro, y al mes siguiente se puede comprar más acciones debido a que el precio es más bajo, y así sucesivamente.

Este plan es aplicable para el inversor que no tiene esa gran suma global al comienzo, pero puede invertir pequeñas cantidades con regularidad también. De esta manera usted puede contribuir tan poco como $ 25-50 al mes para una inversión como un fondo de índice. 

Tenga en cuenta que el costo promedio en dólares no impide una pérdida en un mercado en constante disminución, pero es muy eficaz en el aprovechamiento de crecimiento a largo plazo.

Conceptos sobre Finanzas: Parte 1

El mundo de la inversión puede ser un lugar frío, caótico y confuso. En estas entradas, vamos a ir a través de algunas de las teorías que los inversores se han desarrollado en un esfuerzo por explicar el comportamiento del mercado.

Vamos a discutir los conceptos de costo promedio en dólares y la diversificación, que son especialmente útiles para los inversores individuales.

También vamos a sumergirse en algunas de las explicaciones académicas más arcanas. No va importar cual sea tu situación actual, todos estos conceptos son importantes para entender porque ayudan a aclarar el funcionamiento interno del mercado misterioso.


El riesgo o la rentabilidad de las relaciones de intercambio


La relación riesgo o rentabilidad podría fácilmente ser llamado la "prueba de poder-sueño-en-noche." Si bien algunas personas pueden manejar el equivalente de paracaidismo financiera sin pestañear, otros están aterrorizados de subir la escalera financiera sin un arnés de seguridad. Decidir qué cantidad de riesgo que puede tomar sin dejar de ser cómodo con sus inversiones es muy importante.

En el mundo de la inversión, la definición del diccionario de riesgo es la posibilidad de que el regreso real de inversión será diferente de lo esperado. Técnicamente, esto se mide en las estadísticas de la desviación estándar. Riesgo significa que usted tiene la posibilidad de perder parte o incluso la totalidad, de su inversión original.

Los bajos niveles de incertidumbre (riesgo bajo) se asocian con rendimientos bajos posibles. Los altos niveles de incertidumbre (alto riesgo) están asociados con altos rendimientos potenciales. La relación riesgo / retorno es el equilibrio entre el deseo de que el menor riesgo posible y el mayor rendimiento posible. Esto se demuestra gráficamente en la tabla a continuación. Una desviación estándar más alto significa un riesgo más alto y más alto rendimiento posible.

Un error común es que es igual a mayor riesgo mayor rentabilidad. La relación riesgo / retorno nos dice que el mayor riesgo nos da la posibilidad de una mayor rentabilidad. No hay garantías. Del mismo modo que el riesgo significa los rendimientos potenciales más altos, sino que también se traduce en mayores pérdidas potenciales.

En el extremo inferior de la escala, la tasa libre de riesgo de retorno está representado por el retorno de Valores del Gobierno de Estados Unidos debido a que su probabilidad de incumplimiento es casi nada. Si la tasa libre de riesgo es actualmente el 6%, esto significa, con prácticamente ningún riesgo, podemos ganar un 6% por año en nuestro dinero.

La pregunta común que surge es: ¿quién quiere ganar 6%, cuando los fondos de índice promedio del 12% anual en el largo plazo? La respuesta a esto es que incluso la totalidad del mercado (representado por el fondo de índice) conlleva un riesgo. La rentabilidad de los fondos de índice no es un 12% cada año, sino más bien -5% de un año, 25% el próximo año, y así sucesivamente. Un inversor todavía se enfrenta a un riesgo sustancialmente mayor y la volatilidad para obtener un rendimiento global que es más alto que un gobierno de seguridad predecible. Llamamos a este rendimiento adicional la prima de riesgo, que en este caso es del 6% (12% - 6%).

Determinar qué nivel de riesgo es el más apropiado para usted no es una pregunta fácil de responder. La tolerancia al riesgo es diferente de persona a persona. Su decisión dependerá de su objetivos, ingresos y situación personal, entre otros factores.